Solution /
Dette Mezzanine
La dette Mezzanine est un mode de financement couramment utilisé lors de montages financiers de type LBO.
Objet
La dette Mezzanine désigne la dette dont le remboursement est subordonné à celui de la dette dite senior, c’est-à-dire qu’il ne débute qu’à partir du moment où la dette senior est intégralement remboursée.
Le différé d’amortissement du capital peut s’accompagner d’une franchise partielle ou totale du paiement des intérêts sur la même période.
La dette Mezzanine est un mode de financement couramment utilisé lors de montages financiers de type LBO, elle est à mi-chemin entre le financement par capitaux propres et le financement par dettes senior.
Béneficiaire
Toutes entreprises.
Modalité d'intervention
Elle peut revêtir la forme d’un crédit bancaire assorti de bons de souscription d’actions mais, le plus souvent, elle prend la forme d’une émission d’obligations à bons de souscription d’actions, voir d’obligations convertibles.